(стр. 190)
│ │ │ │
│
└────┴───────────────────────┴────────┴───────────┴──────────────┴────────────┘
-
В результате анализа
структуры баланса определяется общее направление движения баланса.
Увеличение баланса оценивается положительно, уменьшение -
отрицательно.
При оценке изменения отдельных статей
и разделов баланса организации положительно оценивается:
увеличение в активе баланса:
- ценных бумаг;
- краткосрочно-долгосрочных
финансовых вложений;
- основных средств;
- капитальных вложений;
- нематериальных активов и
производственных запасов;
в пассиве баланса:
- итога третьего раздела (капитал и
резервы) и суммы нераспределенной прибыли;
- резервного и добавочного капитала;
- доходов будущих периодов;
отрицательно оценивается:
- рост дебиторской (особенно со
сроком погашения более одного года) и кредиторской задолженности;
- превышение кредиторской
задолженности над дебиторской;
- наличие и увеличение убытков по
статье баланса "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".
Для получения общей оценки динамики
финансового состояния организации за отчетный период производится
сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых
результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например,
с изменениями выручки от реализации продукции, информация о которой
содержится в форме № 2 (стр. 010) годовой отчетности. Сопоставление
осуществляется путем сравнения коэффициентов, которые показывают
прирост выручки от реализации продукции больше среднего значения
итога баланса за отчетный период. Если коэффициент прироста выручки
от реализации продукции больше среднего значения итога баланса за
отчетный период, то в отчетном периоде использование финансовых
ресурсов организации было более эффективным, чем в предыдущем
периоде, если меньше - менее эффективным.
3. Показатели оценки
финансового состояния организации.
Система оценки финансового состояния
организации включает в себя следующие группы финансовых
коэффициентов:
коэффициенты ликвидности;
коэффициенты структуры капитала;
коэффициенты деловой активности;
коэффициенты рентабельности.
3.1. Коэффициенты
ликвидности.
Коэффициенты ликвидности позволяют
определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные
обязательства в течение отчетного периода.
3.1.1. Коэффициент общей (текущей)
ликвидности (Кт.л.) показывает, достаточно ли у организации средств,
которые могут быть использованы для погашения ее краткосрочных
обязательств в течение определенного периода.
Нормативное значение - более 2.
Кт.л. = оборотные
средства / краткосрочные обязательства, где
оборотные средства =
стр. 290 (ф. № 1);
краткосрочные обязательства = стр.
690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф. № 1).
3.1.2. Коэффициент срочной
ликвидности (Кср.л.) показывает отношение наиболее ликвидной части
оборотных средств (денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений и дебиторской задолженности) к краткосрочным обязательствам.
Нормативное значение - от 0,2 до 0,7
и более.
Кср.л. = оборотные
средства - запасы - расходы будущих периодов / краткосрочные
обязательства, где
оборотные средства =
стр. 290 (ф. № 1);
запасы = стр. 210 (ф. № 1);
расходы будущих периодов = стр. 216
(ф. № 1);
краткосрочные обязательства = стр.
690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф. № 1).
3.1.3. Коэффициент абсолютной
ликвидности (Кабс.л.) показывает отношение денежных средств к
краткосрочным обязательствам.
Нормативное значение - от 0,2 до 0,25
и более.
Кабс.л. = денежные
средства / краткосрочные обязательства, где
денежные средства =
стр. 260 (ф. № 1);
краткосрочные обязательства = стр.
690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф. № 1).
3.1.4. Чистый оборотный капитал
(Чоб.к.) характеризует финансовую устойчивость организации.
Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами
означает, что организация не только может погасить свои краткосрочные
обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей
деятельности в будущем.
Чоб.к. = оборотные
средства - краткосрочные обязательства, где
оборотные средства =
стр. 290 (ф. № 1);
краткосрочные обязательства = стр.
690 - стр. 640 - стр. 650 - стр. 660 (ф. № 1).
3.2. Коэффициенты
структуры капитала.
Коэффициенты структуры капитала
характеризуют степень защищенности инвесторов-кредиторов и
инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в 7 организацию. Они
отражают способность организации погашать долгосрочную задолженность.
К этой группе показателей относятся показатели структуры капитала.
3.2.1. Коэффициент собственности
(Ксобст.) характеризует долю собственного капитала в структуре
организации. Коэффициентом собственности, характеризующим достаточно
стабильное финансовое положение при прочих равных условиях, является
отношение собственного капитала к итогу средств на уровне 60%.
Ксобст. =
собственный капитал / валюта баланса, где
собственный капитал
= стр. 490 (ф. № 1);
валюта баланса = стр. 700 (300) (ф. N
1).
3.2.2. Коэффициент финансовой
зависимости (Кфин.зав.) характеризует степень зависимости от внешних
займов.
Нормативное значение - менее 1.
Кфин.зав. = заемный
капитал / собственный капитал, где
заемный капитал =
стр. 590 + стр. 690 (ф. № 1);
собственный капитал = стр. 490 (ф. N
1).
3.2.3. Коэффициент защищенности
кредиторов (Кзащ.) характеризует степень защищенности кредиторов от
невыплаты процентов за предоставленный кредит. По этому показателю
судят, сколько раз в течение периода организация заработала средства
для выплаты процентов по займам.
Нормативное значение - более 3.
Кзащ. = (чистая
прибыль + расходы по выплате процентов) / расходы по выплате
процентов, где
чистая прибыль =
стр. 140 + стр. 141 - стр. 141 - стр. 142 - стр. 150 (ф. № 2);
расходы по выплате процентов = стр.
070 (ф. № 2).
3.2.4. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами (Коб.собст.ср.) характеризует наличие
собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее
финансовой устойчивости.
Нормативное значение - более 0,1.
Коб.собс.ср. =
капитал и резервы - (внеоборотные активы - отложенные налоговые
активы) / оборотные средства, где
-->
примечание.
Видимо, имеется в виду форма № 1
"Бухгалтерский баланс", которая содержится в приказе
Минфина РФ от 22.07.2003 № 67н.
-
капитал и резервы =
стр. 490 (ф. 31);
внеоборотные активы = стр. 190 (ф. N
1);
отложенные налоговые активы = стр.
145 (ф. № 1);
оборотные средства = стр. 290 (ф. N
1).
3.2.5. Коэффициент мобильности
(маневренности) собственных средств (Кмоб.) характеризует
достаточность средств для финансового маневра.
Нормативное значение - более 0,2.
Кмоб. = собственные
оборотные средства / собственный капитал, где
собственные
оборотные средства = стр. 490 - стр. 190 - стр. 145 (ф. № 1);
собственный капитал = стр. 490 (ф. N
1).
3.3. Коэффициенты
деловой активности.
Коэффициенты деловой активности
позволяют проанализировать, насколько эффективно организация
использует свои средства. К этой группе показателей относятся
показатели оборачиваемости.
3.3.1. Оборачиваемость активов
(Коб.акт.) характеризует эффективность использования организацией
всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения, то
есть показывает, сколько раз за отчетный период совершается цикл
производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде
прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла
каждая денежная единица активов. Уменьшение коэффициента,
рассчитанного на конец отчетного периода, по сравнению с
коэффициентом, рассчитанным на начало отчетного периода,
свидетельствует о замедлении оборота оборотных средств.
Коб.акт. + выручка
от реализации / среднегодовая сумма оборотных средств, где
выручка от
реализации = стр. 010 (ф. № 2);
среднегодовая сумма оборотных средств
= (стр. 290 н.г. + стр. 290 к.г.) /
2 (ф. № 1).
3.3.2. Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности (Коб.деб.) показывает, сколько раз в
среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные средства в
течение отчетного периода (дни).
Коб.деб. = выручка
от реализации / чистая среднегодовая дебиторская задолженность, где
выручка от
реализации = стр. 010 (ф. № 2);
чистая среднегодовая дебиторская
задолженность = (стр. 241 н.г. + стр. 241 к.г.) / 2 (ф. № 1).
Средний период
оборота дебиторской задолженности (Поб.деб.):
Поб.деб. = 365 /
Коб.деб.
3.4. Коэффициенты
рентабельности.
Коэффициенты рентабельности
показывают, насколько прибыльна деятельность организации. Эти
коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к
затраченным средствам либо как отношение полученной прибыли к объему
реализованной продукции.
3.4.1. Коэффициент рентабельности
продукции (Крен.прод.) показывает, сколько денежных единиц прибыли
принесла каждая единица реализованной продукции.
Крен.прод. = прибыль
от реализации / выручка от реализации, где
прибыль от
реализации = стр. 050 (ф. № 2);
выручка от реализации = стр. 010 (ф.
№ 2).
3.4.2. Коэффициент рентабельности
основной деятельности (Крент.деят.) показывает, сколько денежных
единиц прибыли приходится на каждую денежную единицу затрат.
Крен.деят. = прибыль
от реализации / себестоимость реализации продукции (работ, услуг),
где
прибыль от
реализации = стр. 050 (ф. № 2);
себестоимость реализации товаров,
продукции, услуг = стр. 020 (ф. № 2).
4. Анализ движения
денежных средств.
Для оценки достаточности денежных
средств используется форма № 4 по ОКУД "Отчет о движении
денежных средств".
Одно из главных условий обеспечения
платежеспособности организации - обеспечение покрытия текущих
обязательств притоком денежных средств. При оценке достаточности
средств у организации в расчетах учитываются все поступления и
платежи - по текущей, по инвестиционной, по финансовой деятельности.
4.1. Для сопоставления состава и
размера денежных обязательств и обязательных платежей с оттоком
денежных средств рассчитывается коэффициент покрытия обязательств
величиной оттока денежных средств на эти цели (Кпокр.обяз.):
Кпокр.обяз. = (отток
денежных средств по текущей деятельности + отток денежных средств по
инвестиционной деятельности + отток денежных средств по финансовой
деятельности) / краткосрочные обязательства (стр. 690 - (стр. 640 +
стр. 650 + стр. 660)) (ф. № 1), где
отток денежных
средств по текущей деятельности, отток денежных средств по
инвестиционной деятельности, отток денежных средств по финансовой
деятельности = сумма соответствующих строк (ф. № 4);
краткосрочные обязательства = стр.
690 - (стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) (ф. № 1).
Нормативное значение
- больше 1.
4.2. Проводится анализ сроков
погашения обязательств, для чего рассчитывается продолжительность
оборота в днях (Коборач.):
Коборач. =
краткосрочные обязательства / (отток денежных средств по текущей
деятельности + отток денежных средств по инвестиционной деятельности
+ отток денежных средств по финансовой деятельности), где
краткосрочные
обязательства = стр. 690 - (стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) (ф. № 1);
отток денежных средств по текущей
деятельности, отток денежных средств по инвестиционной деятельности,
отток денежных средств по финансовой деятельности = сумма
соответствующих строк (ф. № 4).
Если значение коэффициента больше 3
месяцев, то это свидетельствует о непогашении обязательств в срок и
можно сделать вывод о наличии признака банкротства.
5. Оценка класса
платежеспособности организации
Для оценки класса платежеспособности
организации значения показателей сводятся в таблицу 4:
-
Таблица 4
№
п/п |
Показатели
|
Нормативные или рекомендуемые
значения
|
Фактическая
величина
|
Классовая
величина
|
|
|
1-го класса
|
2-го класса
|
3-го класса
|
|
|
1.
|
Коэффициент
текущей
ликвидности
|
>=2
|
2-1
|
<=2
|
|
|
2.
|
Коэффициент
срочной
ликвидности
|
>=0,7
|
0,7-0,2
|
<=0,2
|
|
|
3.
|
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
|
>=0,25
|
0,25-0,2
|
<=0,2
|
|
|
4.
|
Чистый оборотный
капитал
|
Положительное
значение
|
Положительное
значение
|
Отрицательное
значение
|
|
|
5.
|
Коэффициент
собственности
|
60% и более
|
60% и более
|
менее 60%
|
|
|
6.
|
Коэффициент
финансовой
зависимости
|
Менее 1
|
Менее 1
|
Более 1
|
|
|
7.
|
Коэффициент
защищенности
кредиторов
|
Более 3
|
Более 3
|
Менее 3
|
|
|
8.
|
Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами
|
Более 0,1
|
Более 0,1
|
Менее 0,1
|
|
|
9.
|
Коэффициент
мобильности
|
Более 0,2
|
Более 0,2
|
Менее 0,2
|
|
|
|
Сумма
|
|
|
|
|
Сумма
классов по
9
показателям
|
|
Классовая оценка
(средняя)
|
Менее 1,5
|
1,5-2,5
|
Более 2,5
|
|
Значение
суммы
классов по
показателям
/9
|
К 1-му классу
относятся организации со средней классовой оценкой до 1,5.
Ко 2-му классу относятся организации
со средней классовой оценкой от 1,5 до 2,5.
К 3-му классу относятся организации
со средней классовой оценкой более 2,5.
Если в результате оценки финансового
состояния классовая оценка рассчитанных показателей имеет значение
более 2,5, то организация финансово неустойчива.
Структура баланса организации
признается неудовлетворительной, а организация - неплатежеспособной,
если выполняется одно из условий:
1. Коэффициент текущей ликвидности на
конец анализируемого периода имеет значение менее 2.
2. Коэффициент обеспеченности
собственными средствами - менее 0,1.
Организация признается финансово
устойчивой, если значения коэффициентов ликвидности,
платежеспособности, деловой активности и рентабельности находятся в
пределах нормативных значений и характеризуются положительной
динамикой.
-
Приложение 1
к Методическому положению по оценке
финансового состояния организаций
-
ОБЩАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ
ОРГАНИЗАЦИИ
1. Полное
наименование организации.
2. Сокращенное наименование
организации.
3. Основные виды деятельности.
4. Юридический адрес.
5. Фактический адрес.
6. Регистрационный номер.
7. Дата регистрации.
8. Уставный капитал.
9. Свидетельство о внесении в реестр
муниципального имущества:
- реестровый номер;
- дата присвоения реестрового номера.
10. Включено в Государственный реестр
Российской Федерации предприятий-монополистов.
11. Адрес налоговой инспекции,
контролирующей организацию.
12. Код ИНН.
13. Идентификационный код ОКПО.
14. Код территории по СОАТО.
15. Код группировки по СООГУ.
16. Код собственности (ОКФС).
17. Код организационно-правовой
формы.
18. Код отрасли по ОКОНХ.
19. Расчетные счета.
Приложение 2
к Методическому положению по оценке
финансового состояния организаций
-
ИНФОРМАЦИЯ
ОБ ОФИЦИАЛЬНОМ АУДИТОРЕ ОРГАНИЗАЦИИ
1. Полное
наименование официального аудитора, его юридический и фактический
адреса, номера телефонов, факсов, электронной почты.
2. Сокращенное наименование
официального аудитора.
3. Номер, дата выдачи и срок действия
лицензии на осуществление аудиторской деятельности в соответствующей
области.
-
Приложение 3
к Методическому положению по оценке
финансового состояния организаций
-
ИНФОРМАЦИЯ
О ФИЛИАЛАХ, ДОЧЕРНИХ И ЗАВИСИМЫХ
ОРГАНИЗАЦИЯХ
№
п/п
|
Полное
и
сокра-
щенное
наиме-
нование
органи-
зации
|
Статус
(филиал,
дочерняя,
зависимая
органи-
зация и
т.п.)
|
Год
учрежде-
ния
органи-
зации
|
Наличие
отдельного
|
Доля
предприятия
в
уставном
капитале
организации |
Виды
производ-
ственной
деятель-
ности
|
Юриди-
ческий,
почтовый
адреса,
банков-
ские
реквизиты
органи-
зации
|
Фамилии,
имена,
отчества,
служебные
телефоны
высших
руково-
дителей
органи-
зации
|
|
|
|
|
расчет-
ного
счета
(да,
нет)
|
баланса
(да,
нет)
|
тыс.
руб. (по
состоя-
нию на
200_ г.) |
в% |
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
9
|
10
|
11
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приложение 4
к Методическому положению по оценке
финансового состояния организаций
-
НОМЕНКЛАТУРА
ПРОИЗВОДИМОЙ ПРОДУКЦИИ
№
п/п |
Наименование
|
ОКВЭД |
Назначение |
Динамика объемов
реализации,
тыс. руб.
|
Доля в
общем
объеме
реализации
в отчетном
периоде
(%)
|
Наименование
основных
потребителей |
|
|
|
|
отчетный
период
текущего
года
|
аналогичный
период
прошлого
года
|
|
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
